Estimado prof Subirana, por favor un comentario acerca de cuando usted afirma que mediante el primer grafico lineal podemos detectar que los datos No son Estacionarios y que siempre deberíamos buscar tener datos estacionarios. Sin embargo con el grafico de log en diferencia se anula la tendencia. Acaso se esta forzando mediante un grafico tener datos Estacionario ? Gracias
Estimado, exacto, al trabajar con la primer diferencia de logaritmos convertimos la serie en estacionaria para que los estimadores sean representativos. Gracias por el comentario.
En este caso, se estaría calculando el beta del CAPM?, sin tomar en cuenta la tasa libre de riesgo. y como ultima pregunta ¿con que datos consideraria hacer una aproximacion para Bolivia? saludos de Cochabamba buen video.
Estimado, efectivamente el cálculo no considera el efecto de la Tasa Libre de Riesgo (TLR), de manera directa. La estimación formal debería ser restando a ambas series de datos la TLR, sin embargo, al asumirse que es una constante el efecto sobre el Beta se anual (al ser un cociente de covarianza y varianza). La aproximación para Bolivia tendría que ser: (1) desapalancando el Beta desde el mercado de origen y (2) apalancando el Beta con la data de la empresa local; esto se basa en Modigliani & Miller (1956). Espero que el comentario absuelva las dudas y gracias por el comentario y apoyo al video.
Apliqué diferencia para evitar el problema de la raíz unitaria que, normalmente, se presenta en este tipo de series y apliqué sobre los logaritmos para aproximarse a la tasa de cambio continuo, así se aproxima a la rentabilidad del activo.
Estimado, en el siguiente link está la base de datos. Gracias por el interés. Saludos. drive.google.com/drive/folders/19d6JUrgj9UdKUA7o7Oy1q4dS5F6WcMlH?usp=sharing
Estimado prof Subirana, por favor un comentario acerca de cuando usted afirma que mediante el primer grafico lineal podemos detectar que los datos No son Estacionarios y que siempre deberíamos buscar tener datos estacionarios. Sin embargo con el grafico de log en diferencia se anula la tendencia. Acaso se esta forzando mediante un grafico tener datos Estacionario ? Gracias
Estimado, exacto, al trabajar con la primer diferencia de logaritmos convertimos la serie en estacionaria para que los estimadores sean representativos. Gracias por el comentario.
En este caso, se estaría calculando el beta del CAPM?, sin tomar en cuenta la tasa libre de riesgo. y como ultima pregunta ¿con que datos consideraria hacer una aproximacion para Bolivia? saludos de Cochabamba buen video.
Estimado, efectivamente el cálculo no considera el efecto de la Tasa Libre de Riesgo (TLR), de manera directa. La estimación formal debería ser restando a ambas series de datos la TLR, sin embargo, al asumirse que es una constante el efecto sobre el Beta se anual (al ser un cociente de covarianza y varianza). La aproximación para Bolivia tendría que ser: (1) desapalancando el Beta desde el mercado de origen y (2) apalancando el Beta con la data de la empresa local; esto se basa en Modigliani & Miller (1956). Espero que el comentario absuelva las dudas y gracias por el comentario y apoyo al video.
Muy buen video profe!
felicidades !!! muy buen video
Por qué usaste la diferencia de logaritmos?
Apliqué diferencia para evitar el problema de la raíz unitaria que, normalmente, se presenta en este tipo de series y apliqué sobre los logaritmos para aproximarse a la tasa de cambio continuo, así se aproxima a la rentabilidad del activo.
Gracias por la respuesta, gran video!
Profe una consulta, esta aproximación econométrica se podría aplicar al mercado boliviano?
Sería muy complejo, dada la falta de información. Se podrían plantear aproximaciones, pero no así una réplica como tal.
Una pregunta? nos podria facilitar la base de datos?
Estimado, en el siguiente link está la base de datos. Gracias por el interés. Saludos.
drive.google.com/drive/folders/19d6JUrgj9UdKUA7o7Oy1q4dS5F6WcMlH?usp=sharing
Gracias