VI | EP 24 | รู้ได้อย่างไรว่าซื้อหุ้นแพงไปแล้ว ด้วยการประเมินมูลค่าหุ้นแบบย้อนกลับ
ฝัง
- เผยแพร่เมื่อ 22 พ.ค. 2022
- ตั้งแต่คลิปแรกของการลงทุนแนวเน้นคุณค่าหรือแนว VI นั้นผมได้สอนเรื่องการประเมินมูลค่าหุ้นไปมากมายหลายคลิป และหลายวิธี อย่างไรก็ตามการประเมินมูลค่าหุ้นเป็นทั้งศาสตร์และศิลป ทำให้นักลงทุน นักวิเคราะห์ มิอาจประเมินมูลค่าพื้นฐานหุ้นบริษัทเดียวกันได้ในราคาเดียวกันเลย ดังนั้นเพื่อให้การประเมินมูลค่าหุ้นเป็นเรื่องง่ายๆ สำหรับนักลงทุนหุ้นธรรมดาคนหนึ่ง ผมจึงอยากเสนอวิธีการประเมินมูลค่าหุ้นแบบย้อนกลับ คือเดิมจากที่เราใช้กำไรเพื่อประเมินมูลค่าหุ้น คลิปนี้เรามองเราเอาราคาหุ้นมาประเมินว่าเราจ่ายเงินซื้อหุ้นคุ้มหรือไม่กับกำไรที่บริษัทจะทำให้เรา
หวังว่าการประเมินมูลค่าหุ้นแบบนี้จะเป็นประโยชน์กับนักลงทุนในการดูว่าหุ้นราคาถูกหรือแพง อย่างไรก็ตามข้อย้ำอีกครั้งว่าหุ้นที่เราจะเลือกมาดูว่าหุ้นถูกหรือแพงนั้นต้องเป็นหุ้นพื้นฐานดี ยั่งยืน ฐานะทางการเงินแข็งแกร่ง เป็นผู้นำในธุรกิจ มีโอกาสถูก Disrupt ได้ยาก และมีผู้บริหารที่มีคุณธรรม เพราะแม้ว่าหุ้นจะราคาถูก แต่หุ้นพื้นฐานไม่ดี โอกาสที่เราจะขาดทุนจากการลงทุนมีสูงมากครับ
ลงทุนอย่างมีความรู้ครับ
กวี ชูกิจเกษม
คลิปการประเมินมูลค่าหุ้นที่ผมใช้ซื้อหุ้นเข้าพอร์ต
• ลงทุนหุ้นแนว VI | EP 1...
#อิสรภาพทางการเงิน
#ลงทุนหุ้นแนว VI
#VeeInvestmentAcademy
สอนดีมาก ขอบคุณครับ
เข้าใจใช้ง่ายมากขอบคุณครับ
ขอบคุณมากคะ🙏
สอนเข้าใจง่ายมากค่ะ ขอบคุณมากนะคะ คุณกวี
ขอบพระคุณอาจารย์มากค่ะ
ขอบคุณอาจารย์มากๆเลยครับ วิธีนี้สุดยอดมากครับ
ขอบพระคุณพี่กวีมากค่ะ😊
ขอบคุณค่ะคุณกวี เป็นคลิปที่เป็นประโยชน์มาก พรุ่งนี้เช้าจะลองทำของหุ้นตัวอื่นดูค่ะ
ขอบคุณ ท่านกวี มากๆ สำหรับข้อมูลรายละเอียดต่างๆ มือใหม่ป้ายแดงก็ฟังเข้าใจค่ะ 🙏🙏🙏
สอนดีมากครับ ทำต่อไปนะครับ
ขอบคุนคะ
ขอบคุณมากครับ สำหรับมือใหม่ วัย Early Retire
ขอบคุณครับ
ขอบคุณมากค่ะ
ขอบคุณมากค่ะ อจ. กวี ตามเรียน VI ค่ะ🙏
ขอบคุณพี่วีมากครับ คลิปนี้เปิดมุมมองใหม่ๆให้มากเลยครับ
ขอบคุณค่ะ
ขอบคุณครับผม
ขอบคุณมากครับ
ขอบคุณมากครับ คลิปนี้ได้ความรู้มาก ตอนแรกดูแค่ ROE แต่ลืมคิดถึง P/BV เลยต้องเปลี่ยนการคิดใหม่คือ E = BV
อยากให้พี่กวีแชร์เรื่องการทำงานหน่อยครับว่าทำไมพี่มีอิสรภาพทางการเงินตั้งนานแล้วแต่ถึงยังตัดสินใจทำงานอยู่(แถมยังมีการย้ายงานด้วย ซึ่งคนที่มีอิสรภาพทางการเงินส่วนใหญ่น่าจะไม่ย้ายงานแล้วถ้ายังทำงานอยู่) แล้วก็อยากให้ช่วยแชร์สำหรับเด็กจบใหม่หรือคนที่พึ่งเริ่มชีวิตทำงานว่าควรจะวางเรื่องการทำงานควบคู่ไปกับการลงทุนอย่างไรให้สามารถมีเวลาศึกษาหาความรู้ มีเวลาศึกษาหุ้น แล้วสามารถประสบความสำเร็จได้อย่างพี่กวี ขอบคุณมากๆครับ
ขอบคุณครับ ฟังแล้วยังงงๆตามไม่ทัน ต้องค่อยๆไล่ทำความเข้าใจจริงๆก่อน ฟังก่อนนอนแล้วเบลอ ส่วนตัวคำนวนแบบปกติได้ แต่จะหาเวลาศึกษาไว้ทำดับเบิ้ลเช็คอีกทีครับ
ขอบคุณครับ ไม่เคยมอง ROE ในมุมนี้มาก่อนเลย แบบนี้แสดงว่าถ้าเราซื้อหุ้นที่ราคาต่ำกว่า book แต่ยังทำกำไรได้ดีอยู่ จะได้ผลตอบแทน ROE มากขึ้นกว่าที่เห็นซินะ
กำลังสงสัยอยู่เลย
สวัสดีครับอาจารย์กวี
ขอบคุณมากครับ อยากทำ EP24.1, EP24.2 เอาหุ้นตัวอื่นมาทำแบบนี้อีกหลายๆตัว เช่น mint, tisco ฯลฯ
ขอบคุณมากครับ เป็นประโยชน์มากเลยติดตามคุณกวี ทั้งทาง Facebook TH-cam ล่าสุดติดตามที่ PI ด้วยครับ
ขอบพระคุณอาจารย์มากๆ ค่ะ ตอนนี้หนูก็ย้อนกลับไปดูที่อาจารย์เคยอธิบายไว้คลิปก่อนๆหน้าด้วยค่ะ อาจารย์ทำคลิปออกมาอีกเยอะๆ นะค่ะ ขอบคุณค่ะ ^^
สูตรที่อาจารย์กวีสอน คือส่วนกลับของพีอีใช่ไหมครับ
แบบนี้ใช้ yield ย้อนหลังได้เหมือนกันไหมครับ
เรียนถามครับ ถ้าเราใช้กำไรสุทธิแล้วบวกค่าเสื่อมเข้าไป พอจะใช้แทนได้ไหมครับ
ขอสอบถามเพิ่มครับ กำไรสุทธิ ดูจาก กำไรสำหรับปี หรือจากส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นของบริษัท ครับ เพราะพอดูจากงบการเงิน เอาเลขตัวนี้มาจากส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นของบริษัท
ช่อง ที่บอกหุ้นรายตัว ชื่อช่องอะไรครับ
หลังจากฟังไป 2 รอบ จึงพบว่า จริงๆสามารถเอาราคา หาร eps ได้เลย
เอา roe ÷ pb ก็ได้ใช่ไหมครับ
ตอน นาที่ 16.30 ผมก็สามารถใช้ กำไรต่อหุ้น / ด้วยราคาหุ้น เลยก็น่าจะเหมือนกันใช่ไหมครับ
ขอบคุณครับอาจารย์
#KFC
ผลตอบแทนคำนวณในงบการเงินเหรอพี่
พี่วีผมรบกวนเรื่องเสียงน่าจะเพิ่มได้อีกซักนิดครับผมชอบเปิดฟังในมือถือเหมือนจะเบาไปนิดครับ 🙏🏻🙏🏻 ขอบคุณครับ
ขอบคุณครับความรู้ดีๆความรู้ฟรีๆจากอาจารย์กวีชูกิจเกษม อาจารย์ครับผมขอสัก 1 EP เกี่ยวกับการยกเลิกสัมปทานของหุ้น BTS หน่อยครับจะมีผลเสียกับผลดีต่อหุ้นอย่างไรก่อนอื่นผมไม่ได้เคลียร์หุ้น BTS นะครับแค่อยากรู้เกี่ยวกับสัมปทานว่าจะมีผลต่อธุรกิจต่อไปในอนาคตหรือไม่ใครเป็นส่วนได้ใครเป็นส่วนเสียขอบคุณครับ FC จากเด็กเชียงใหม่ครับ
หลายๆตัวในพอร์ต พอคำนวณตามแล้วแบบ…
ฉันซื้อเข้าไปได้ยังไงว้าาาาาา
🙇🏻💕
ขอบพระคุณอาจารย์มากๆเลยครับ เนื้อหาดี เข้าใจง่ายมากเลยครับ ผมมีคำถามนิดเดียวครับคือสูตรที่ใช้คำนวนกำไรที่จะขยายตัวในช่วง 5, 10,15,20 ปีตอนขั้นตอนสุดท้าย อาจารย์วีใช้สูตรอะไรหรอครับ หรืออาจารย์พอจะมีไฟล์ excel ให้ไหมครับ ขอบคุณมากครับ
ขออนุญาตเเบ่งปัน
ลองใช้สูตร FV = Pv(1+i)^t ดูนะครับ
กำหนดให้
Fv = กำไรในอนาคต
PV = Present Value (กำไรปัจจุบัน)
i = ผลตอบเเทนต่อปี(%)
^ = ยกกำลัง
t = คือระยะเวลา (ปี)
อันนี้คร่าวๆนะครับ
หรือจะใช้ Ez cal. กดเอาทีละตัวก็ได้ เเต่อาจจะเหนื่อยหน่อย ครับ
🙏😍
ขอบคุณมากครับสำหรับเนื้อหาความรู้ดีๆ
ปจบ ผ่านไป2ไตรมาส ทำกำไรได้ 6,457 ลบ ราคา 53.75 บาท แต่ยังอยู่ในช่วงดอกเบี้ยขาขึ้น กดดันให้ กำไรสิ้นปี อาจจะต่ำกว่า 12,914 ล้านบาท
EP นี้ทรงคุณค่ามากค่ะ ขอบคุณอาจารย์กวีมากค่ะ จิ้มเครื่งคิดเลขรัวๆเลยค่ะ #KFC💚
ต้องเอาส่วนของ "เงินปันผล"คาดการณ์
มารวมคำนวณด้วยไหมครับ.?
..
ขอบคุณล่วงหน้าครับ
ผมว่าน่าจะต้องนะครับ หุ้นบางตัว ทำกำไรได้น้อย จ่ายปันผลเยอะ ราคาก็ต้องคำนวนแบบเงินปันผลมาเทียบด้วย
@@ekqsang ขอบคุณครับ
@@ekqsang เอ๊ะ ROE เอามาจากกำไรสุทธิ
ปันผลมันก็รวมอยู่ในกำไรสุทธิแล้วป่ะครับ
มันคือ การดูราคาหุ้นจาก E/P ratio อันเดียวกันใช่มั้ยครับ
ใช่ครับแต่คำนวณเพิ่มว่าต้องใช้เวลาทำกำไรกี่ปี ถึงจะทำกำไรให้เราพอใจ
วิธีนี้ใกล้เคียงกับการประเมินมูลค่าพื้นฐาน โดยให้ g = 5%, 10%, 20% ไหมครับ 🙏
ตอนนี้ยัง งงๆ อยู่มากๆเลยครับ ว่าถ้าหากเกิดวิกฤตจริงๆขึ้นมา จะเกิดจาก major cause อะไร แล้วจะมีชื่อวิกฤตว่าอะไร เพราะว่าตอนนี้สถานการณ์ทั่วโลกมันดูเคราะห์ซ้ำกรรมซัดไปหมดเลยครับ ไม่เหมือนช่วง dotcom subprime ต้มยำกุ้ง ที่มันมีสาเหตุหลักๆมาจริงๆอันเดียว เลยสงสัยว่าอาจจะเกิดแค่ ตลาดหมีไปเรื่อยๆเป็นไปได้ไหมครับ
สวัสดีอาจารย์กวีที่รักและเคารพครับ
อาจารย์กลัมาสอนเรื่องการประเมินมูลค่าหุ้นอีกครั้งพอดี
ในหนังสือบัฟเฟตต์โทโลจี้ มีเรื่องการประเมินอีกแบบ เลยอยากให้อาจารย์ช่วยสอนและขยายความหน่อยครับ
คุณปู่บัฟเฟตต์แกประเมินโดยการใช้ EPS เช่น CPALL ราคา 65 บาท กำไรต่อหุ้น 1.33 บาท
เทียบเป็น 2.04% ของราคาหุ้น แสดงว่าหุ้นตัวนี้ให้ผลตอบแทน 2.04%ต่อปี จากนั้นนำมาเทียบกับผลตอบแทนของดอกเบี้ยเงินฝากธนาคาร/ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลในขณะนั้น
ถ้าหุ้นตัวนี้ให้ผลตอบแทนดีกว่าก็เลือกซื้อ
…..อยากให้อาจารย์ช่วยสอนเรื่องนี้ด้วยครับ ไม่แน่ใจว่าผมตีความหรือเข้าใจผิดหรือไม่
ขอบพระคุณอาจารย์กวีเป็นอย่างสูงสำหรับความรู้ดีๆเสมอมา และเป็นต้นแบบทำให้ผมเลือกลงทุนหุ้นในแบบ VI ครับ 🙏🤍
จำนวนหุ้น(ล้่านหุ้น)=มูลค่าหุ้นที่เรียกชำระแล้ว รึป่าวค่ะ
ความท้าทาย ก็คือ เราต้องคาดการณ์ให้ได้ว่า ROE กับ กำไรสุทธิ จะมีแนวโน้มเป็นอย่างไรในอนาคต
ต้องย้อนกลับไปศึกษาดูประวัติศาสตร์ของธุรกิจที่มีอายุยาวๆ และยังกำไร
แต่ วิธียึด ROE วิเคราะห์ราคาง่ายขึ้น และไม่ซับซ้อนจริงครับ
ไม่ต้องพร็อตกราฟด้วย ข้อมูลก็มีใน SET.or.th ทั้งหมด
ปล. ผมคุ้นๆ เหมือนเคยเห็นวิธีคล้ายๆแบบนี้ ในการคาดการณ์มูลค่า SCBX
ขอบคุณครับ
ขอบคุณมากครับ