si seulement il y avait sur terre une dizaine de prof comme vous il n'aurais eu que des génie vous êtes le meilleur prof du monde et au nom des étudiants du erseau des écoles nationales de commerce et gestion au Maroc un grands merci, je suis en 4iem année et j'ai toujours besoin de me référer a vous
L amour du travail au fond de son cœur il renvoie un bien grand nombre de charlatans se disant professeur. MERCI pour vous et tous le travail que vous faites 👍
Monsieur !je ne peux que vous dire Un grand merci vous avez vraiment soulagé ma compréhension bien que ce cours un peu compliqué difficile à saisir si l'explication et la clarté des expressions n'étaient pas à la hauteur,je vous suis dans pas mal de spécialité vous à la hauteur de changer les niveaux et sauver la terre des ignorants,
Expliquer un concept nouveau et complexe passe par la répétition et encore la répétition. aussi ca passe par l'utilisation des graphes pour matérialiser les variables. et c'est ce que fait monsieur chermak. c'est une école de pédagogie pour quelqu'un qui veut enseigner. merci beaucoup
Excellent, comme d'habitude : très grande intelligence des questions traitées au fil des vidéos et très grande clarté. Mr Chermak, vous êtes un honneur pour la profession d'enseignant. Mr Chermak, enseignez-vous en France ou au Maroc, votre pays d'origine si j'ai bien compris. Signé : un de vos collègues en France.
merci infiniment pour ce court de un ce fut d'une incroyable efficaciter de 2 je me suis sentit vraiment a l'ecole (retombé ds l'enfance )merci infiniment
Merci, J'ai bien compris maintenant. Vous simplifier les choses en indiquant les informations les plus importantes. Votre manière d'expliquer les chose est exceptionnelle. Il ya toute une cohérence ce que enrichi le maîtrise de matière et de domaine en général ! Merci infiniment.
Merci beaucoup pour la vidéo, elle a été d'une importance inestimable. Svp serait il possible d'avoir des vidéos aussi bien expliquées sur le box spread, bear spread, bull spread, qu'est ce que le synthétique call?... merci d'avance
Merci pour ces explications Monsieur Chermak. Je m'intéresse à la bourse et à la finance à côté de mes études (qui n'ont aucun rapport), et c'est très pédagogique.
Bonjour à vous, attention il y a une coquille, en ordonnée pour le graphe de l'achat d'un call (par exemple), ce n'est pas le "payoff" mais bien le " payoff - 5 " dans notre cas. Pour le reste, je n'ai rien à dire...un grand merci pour vos explications qui posent bien les bases.
Super et merci beaucoup pour cette vidéo qui est très bien expliquée et qui ne fait vraiment avance sur le sujet, car je suis en train de m'y mettre, en réel, un peu. ( je bri CALL pour le moment )😂
Merci pour cette vidéo! SVP, faites une vidéo de stratégies d'options, je vous en prie! :( J'ai une grande galère maintenant en comprenant tout ça, mais avec cette vidéo ça va mieux. Vous l'expliquez de manière très comprehensible. Un grand merci! Bien à vous
Très instructif , merci. Néanmoins, il y a un point sur lequel je ne suis pas très d’accord. Quand vous dites que l’acheteur n’a pas intérêt à exercer son option , quand à échéance, l’action est de 98€. Vous ne prenez pas en compte le montant de la prime qui a été versée ( sachant que la prime est déjà une partie du prix de l’option). L’acheteur a plutôt intérêt à exercer son option car: celle ci lui revient à 100€. Or , si il décide de ne pas l’exercer, sachant que la prime n’est pas remboursable, il payera donc 5 + 98 = 103€ et donc plus chère que s’il avait exercé son option qui était de 100€
S'il a exercé son option Il devait acheter l'action á 100$ plus la prime de 5$ qu'il a déjà payé tandis que l'action au marché ne coûte que 98$. Sur la réalité, l'abandonnement des options d'achat se fait automatique si le prix du marché est inférieur au prix d'exercice
Bonjour M. Chermack Pouvez vous nous faire une video sur les autres points du programme DSCG comme le goodwill par exemple ou bien voir des annales des années précédentes Merci beaucoup vous faites un travail formidable
Je suis en m1, et j'ai une matière qui s'appelle produits dérivés on fait les options donc je vous remercie bcp Merci pour cette vidéo. Pourriez vous svp faire des vidéos sur des actions qui portent des dividendes Merci prof
Bonjour Mr. Said. je suis étudiant master 2 ingénierie Financière, et dans le cadre de mon travail de fin de cycle, j'ai choisi de travailler sur le modèle de BS pour estimer la prime de garantie de dépôt dans les banques. je me trouve sur la partie qui après mes calculs et des heures de recherches, le dépôt estimé par Merton(1976) comme le Put, ne me donne que des resultats négatifs, ce qui va à l'encontre des théories existantes sur le modèle et surtout les recherches faites sur ce problème. Je vous demande que vous me fassiez un petit résumé de comment m'y prendre. En utilisant les données comptables. les banques prises sont de nature commerciale. Merci Bien.
Bonjour Monsieur, J'avais une question concernant les options d'achats. A l'instant initial, le vendeur de l'option (ici un banquier), va investir l'argent de la prime (C0) dans son portefeuille afin de posséder un certains nombres d'actifs risqués et d'actifs non risqués (établi grâce à la stratégie de couverture). A chaque instant, il ajuste son portefeuille. A l'instant final 2 possibilités : - L'acheteur exerce son option. C'est à dire que le banquier va devoir acheter l'actif sous-jacent au prix d'exercice. Grâce à la stratégie de couverture, le banquier possède dans son portefeuille la somme d'argent égale au prix de l'option d'achat à l'échéance. Le banquier ne gagne pas d'argent, mais perd de l'argent, cette somme d'argent perdu s'élève au prix de la prime, puisqu'à l'instant initial, il a seulement investi cet argent. Comment peut-il perdre plus que l'argent de la prime ? (37:50) - L'acheteur n'exerce pas son option. En suivant la stratégie de couverture, on se rend compte que la valeur du portefeuille du banquier à l'échéance est nulle. C'est à dire que le banquier ne gagne pas d'argent, mais perd l'argent de la prime. Admettons un prix d'exercice K = 120€, et une prime C = 10€ : - Si SN = 100€, alors l'option n'est pas exercée. Le vendeur se retrouve, en suivant la stratégie de couverture, avec une valeur de portefeuille nulle. Il n'a gagné ni perdu d'argent. - Si SN = 150€, alors l'option est exercée. Le vendeur se retrouve, en suivant la stratégie de couverture, avec une valeur de portefeuille égale à l'argent de l'option d'achat (150-120 = 30€). Or, il ne va pas perdre 30€, puisqu'au départ il est parti avec une prime à 10€. De plus, le vendeur a seulement investit cette prime de 10€, il n'a fait aucune entrée ni sortie d'argent. Par conséquence, le banquier n'a gagné ni perdu d'argent. Donc, dans tous les cas, le banquier perd de l'argent, et cette somme s'élève au prix de la prime. Je pense qu'il y a quelque chose que je n'ai pas bien saisi, mais je n'arrive pas à saisir quoi.
tres bon cour sur les option vanille mais il manque un facteur qui peu engranger un pnl nul ou non rentable à ST, c'est le spread des options et malheureusement j'ai remarquer que beaucoup de spéculateurs d'option jouent sur cela pour acheter et vendre avant expiration de l'option.
Bonjour, Merci pour votre video très intéressant. J'ai just une question comment on pourrai calculer la prime que un acheteur devra payer au vendeurs. Merci beaucoup
si seulement il y avait sur terre une dizaine de prof comme vous il n'aurais eu que des génie vous êtes le meilleur prof du monde et au nom des étudiants du erseau des écoles nationales de commerce et gestion au Maroc un grands merci, je suis en 4iem année et j'ai toujours besoin de me référer a vous
Ce Monsieur est vraiment sous-estimé! Il doit être décoré! Qualité supérieure ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️ High Value Person!
Pourquoi vous avez écris ce commentaire ?
L amour du travail au fond de son cœur il renvoie un bien grand nombre de charlatans se disant professeur. MERCI pour vous et tous le travail que vous faites 👍
Baraka offik pour le partage de votre savoir c’est la meilleure vidéo sur option que j’ai pu voir. Merci monsieur
Monsieur !je ne peux que vous dire Un grand merci vous avez vraiment soulagé ma compréhension bien que ce cours un peu compliqué difficile à saisir si l'explication et la clarté des expressions n'étaient pas à la hauteur,je vous suis dans pas mal de spécialité vous à la hauteur de changer les niveaux et sauver la terre des ignorants,
Combien de matières j'ai validé grâce à lui, il manie l'art d'enseigner.
Merci monsieur Chermak
Cela me fait plaisir
Merci beaucoup des profs comme vous sont très rares de nous jours au Canada
J'ai tout compris en 45min alors que j' essaye depuis quelques mois de comprendre le concept. Merci je m'abonne.
Merci et bienvenue
Monsieur vous etez unique
Longue vie a vous
avant tout merci et respect
Merci monsieur vous expliquez très bien ce cours si tous les professeurs étaient comme vous
Merci beaucoup vous expliquez vraiment bien j ai compris je passe mon examen la prochaine et je me réfère a vos explications merci
Bon courage, Karine.
Vraiment merci beaucoup cher professeur vous êtes le meilleur j'aime bien vos vidéos
Un grand merci pour les efforts que vous faites! Vous êtes un grand monsieur ! Adnan du Maroc.
Votre vidéo est super intéressant comme d habitude.
Un grand merci à vous
Merci infiniment tres bonne video dans une vulgarisation ultra compréhensible
Merci beaucoup Monsieur, vos explications sont claires et précises. Vous m'avez beaucoup aidé.
Avec plaisir
Expliquer un concept nouveau et complexe passe par la répétition et encore la répétition. aussi ca passe par l'utilisation des graphes pour matérialiser les variables. et c'est ce que fait monsieur chermak. c'est une école de pédagogie pour quelqu'un qui veut enseigner. merci beaucoup
Merci beaucoup professeur , vous me sauvez avec vos vidéos
Très bonne explication merci Monsieur
Excellent, comme d'habitude : très grande intelligence des questions traitées au fil des vidéos et très grande clarté. Mr Chermak, vous êtes un honneur pour la profession d'enseignant. Mr Chermak, enseignez-vous en France ou au Maroc, votre pays d'origine si j'ai bien compris. Signé : un de vos collègues en France.
vous etes une légende en finance
Merci infiniment monsieur , Vous faites un travail extraordinaire !
merci infiniment cher Prof, c'est un travail extraordinaire.
Merci bien
merci infiniment pour ce court de un ce fut d'une incroyable efficaciter de 2 je me suis sentit vraiment a l'ecole (retombé ds l'enfance )merci infiniment
Merci Monsieur Chermak ! Continuez ainsi , vous apportez vraiment de la valeur ajoutée
Merci,
J'ai bien compris maintenant.
Vous simplifier les choses en indiquant les informations les plus importantes.
Votre manière d'expliquer les chose est exceptionnelle. Il ya toute une cohérence ce que enrichi le maîtrise de matière et de domaine en général !
Merci infiniment.
Merci à vous
Super pédagogue. J’ai compris grâce à vous. Merci 🙏
C'est très didactique, tous le monde peut aisément comprendre, merci bcp pour cette leçon !
MERCI infiniment pour la vidéo! votre explication m'a aidé énormément
Chapeau a mr said chermack
Merci beaucoup, vous m'avez beaucoup aidé
Merci infiniment Monsieur Saïd 🙏🙏🙏
Grand merci beaucoup pour la video. Elle était très bien expliquée. Merci encore
Merci beaucoup Professeur. Le cours est bien expliqué et la compréhension est aisée. Merci infiniment !
Merci beaucoup pour la vidéo, elle a été d'une importance inestimable. Svp serait il possible d'avoir des vidéos aussi bien expliquées sur le box spread, bear spread, bull spread, qu'est ce que le synthétique call?... merci d'avance
Vraiment un grand merci à vous 😘
Votre explication est excellente👍
Mercii beuacoup c'est très interessant 🙏🏻❤❤❤❤❤
Merci pour ces explications Monsieur Chermak. Je m'intéresse à la bourse et à la finance à côté de mes études (qui n'ont aucun rapport), et c'est très pédagogique.
Merci infiniment pour votre aide, vous expliquez super bien !
De rien et merci
Un grand merci a vous Monsieur, je suis très reconnaissante
Bonjour à vous, attention il y a une coquille, en ordonnée pour le graphe de l'achat d'un call (par exemple), ce n'est pas le "payoff" mais bien le " payoff - 5 " dans notre cas. Pour le reste, je n'ai rien à dire...un grand merci pour vos explications qui posent bien les bases.
Bien vu
EXCELLENT COURS MERCI DOYEN
Merci infiniment pour votre explication monsieur wallah ♥️♥️♥️
Bonjour Monsieur, merci infiniment pour votre cours, c'est totalement compréhensible
svp j'ai un exercice esq tu peut m'aider??
Très bien expliqué et très claire. Merci beaucoup pour cette vidéo explicative et intéressante
Merçi infiniment pour vos videos formidable ❤️
Super et merci beaucoup pour cette vidéo qui est très bien expliquée et qui ne fait vraiment avance sur le sujet, car je suis en train de m'y mettre, en réel, un peu. ( je bri CALL pour le moment )😂
Merci pour cette vidéo! SVP, faites une vidéo de stratégies d'options, je vous en prie! :( J'ai une grande galère maintenant en comprenant tout ça, mais avec cette vidéo ça va mieux. Vous l'expliquez de manière très comprehensible. Un grand merci! Bien à vous
très bon cours , je passe un entretien demain et j'avais besoin d un rappel sur les dérives . merci
الله يباركلك.و اذا كان ممكن تمارين تطبيقية حول les contrats futures.forwards et swaps
Merci monsieur Chermak, super video
merci beaucoup monsieur, juste parfait, si j'avais un professeur comme vous je serais aux anges.
Aujourd'hui je
merci . lah erham lwalidin
Merci pour cette vidéo !
Dans équations des pay-off on devrait pas faire - prime pour l’acheteur et + prime pour le vendeur ?
vous êtes le meilleur
Merci beaucoup pour le cours
Excellent merci
Très instructif , merci.
Néanmoins, il y a un point sur lequel je ne suis pas très d’accord. Quand vous dites que l’acheteur n’a pas intérêt à exercer son option , quand à échéance, l’action est de 98€. Vous ne prenez pas en compte le montant de la prime qui a été versée ( sachant que la prime est déjà une partie du prix de l’option). L’acheteur a plutôt intérêt à exercer son option car: celle ci lui revient à 100€.
Or , si il décide de ne pas l’exercer, sachant que la prime n’est pas remboursable, il payera donc 5 + 98 = 103€ et donc plus chère que s’il avait exercé son option qui était de 100€
S'il a exercé son option Il devait acheter l'action á 100$ plus la prime de 5$ qu'il a déjà payé tandis que l'action au marché ne coûte que 98$.
Sur la réalité, l'abandonnement des options d'achat se fait automatique si le prix du marché est inférieur au prix d'exercice
Et tout s illumine , une sommité ce Mr.
Un graaaand merci monsieur !!!!!
Merci beaucoup pour toutes vos videos
Machallah
Qu'Allah vous bénisse
Merci beaucoup !
Fabuleux très clair !!!
Merci beaucoup professeur
Merci bien monsieur ♥️
Merci bien
Merci de démocratiser les options, un gros travail reste à faire pour sensibiliser les français à ces produits fantastiques que sont les options.
C'est intéressant
Merci mon Professeur
Bonjour M. Chermack
Pouvez vous nous faire une video sur les autres points du programme DSCG comme le goodwill par exemple ou bien voir des annales des années précédentes
Merci beaucoup vous faites un travail formidable
Très bon en explication
Merci beaucoup
Je regarde ces vidéos de Math Sup lol il envoi du lourd Tonton Said ...Franchement je suis à l' écoute
Merci beaucoup a vous de partager votre savoir
Vous méritez toute l'or du monde pour votre travail de hors dimensions.Merci infiniment 🥰
Je suis en m1, et j'ai une matière qui s'appelle produits dérivés on fait les options donc je vous remercie bcp Merci pour cette vidéo. Pourriez vous svp faire des vidéos sur des actions qui portent des dividendes
Merci prof
Merci pour ces informations 👍🏻
merci bcp professeur
Le meilleur des profs❤
الله يحن عليك الواليد العزيز
merci j ai une question la prime on va verserai chaque jour ou chaque 3 mois comme dans votre exemple
Bonjour Mr. Said.
je suis étudiant master 2 ingénierie Financière, et dans le cadre de mon travail de fin de cycle, j'ai choisi de travailler sur le modèle de BS pour estimer la prime de garantie de dépôt dans les banques. je me trouve sur la partie qui après mes calculs et des heures de recherches, le dépôt estimé par Merton(1976) comme le Put, ne me donne que des resultats négatifs, ce qui va à l'encontre des théories existantes sur le modèle et surtout les recherches faites sur ce problème. Je vous demande que vous me fassiez un petit résumé de comment m'y prendre. En utilisant les données comptables.
les banques prises sont de nature commerciale.
Merci Bien.
Merci...SVP pouvez vous nous faire un video sur les stratégies des options, bear spread,bull spread...
excellent merci
Avec plaisir
Merci
Merci pour cette video
Merci !
Je vous adore cher prof
merci monsieur
Bonjour Monsieur,
J'avais une question concernant les options d'achats.
A l'instant initial, le vendeur de l'option (ici un banquier), va investir l'argent de la prime (C0) dans son portefeuille afin de posséder un certains nombres d'actifs risqués et d'actifs non risqués (établi grâce à la stratégie de couverture).
A chaque instant, il ajuste son portefeuille.
A l'instant final 2 possibilités :
- L'acheteur exerce son option. C'est à dire que le banquier va devoir acheter l'actif sous-jacent au prix d'exercice. Grâce à la stratégie de couverture, le banquier possède dans son portefeuille la somme d'argent égale au prix de l'option d'achat à l'échéance. Le banquier ne gagne pas d'argent, mais perd de l'argent, cette somme d'argent perdu s'élève au prix de la prime, puisqu'à l'instant initial, il a seulement investi cet argent. Comment peut-il perdre plus que l'argent de la prime ? (37:50)
- L'acheteur n'exerce pas son option. En suivant la stratégie de couverture, on se rend compte que la valeur du portefeuille du banquier à l'échéance est nulle. C'est à dire que le banquier ne gagne pas d'argent, mais perd l'argent de la prime.
Admettons un prix d'exercice K = 120€, et une prime C = 10€ :
- Si SN = 100€, alors l'option n'est pas exercée. Le vendeur se retrouve, en suivant la stratégie de couverture, avec une valeur de portefeuille nulle. Il n'a gagné ni perdu d'argent.
- Si SN = 150€, alors l'option est exercée. Le vendeur se retrouve, en suivant la stratégie de couverture, avec une valeur de portefeuille égale à l'argent de l'option d'achat (150-120 = 30€). Or, il ne va pas perdre 30€, puisqu'au départ il est parti avec une prime à 10€. De plus, le vendeur a seulement investit cette prime de 10€, il n'a fait aucune entrée ni sortie d'argent. Par conséquence, le banquier n'a gagné ni perdu d'argent.
Donc, dans tous les cas, le banquier perd de l'argent, et cette somme s'élève au prix de la prime. Je pense qu'il y a quelque chose que je n'ai pas bien saisi, mais je n'arrive pas à saisir quoi.
Merci beaucoup très claire !
De rien
Merci Beaucoup pour votre temps
Mrc
Merci infiniment cher Prof!
Machallah, merci beaucoup
tres bon cour sur les option vanille mais il manque un facteur qui peu engranger un pnl nul ou non rentable à ST, c'est le spread des options et malheureusement j'ai remarquer que beaucoup de spéculateurs d'option jouent sur cela pour acheter et vendre avant expiration de l'option.
Vous êtes génial
Bonjour, Merci pour votre video très intéressant. J'ai just une question comment on pourrai calculer la prime que un acheteur devra payer au vendeurs. Merci beaucoup
Évaluation d'une à l'aide du modèle binomial ou de Black Scholes
Merci pour ce cours