Excelente conteúdo.....descobri o canal por acaso e até agora o mais didático, simples e objetivo nas explicações. Parabéns pelo trabalhos desenvolvido.
Ao fazer a média geométrica entre 5% e 17,34% a gnt chega muitíssimo proximo a 11%.É interessante que a formula de fisher bate certinho com a formula da média geométrica, por isso ela é tão representativa
Olá Ricardo, será que poderia esclarecer um ponto? Vc comentou no video que era possível obter qq taxa forward importando apenas escrevê-la em função da taxa à vista mais longa que incorpora a forward e que a igualdade da relação estivesse com a soma dos expoentes de um lado igual ao da taxa á vista mais longa. Poderia confirmar se está correto a taxa forward pra 3 anos, por ex, (1 + i3)^3 = (1 + i1) x (1+i2) x (1 + f). Seria isso? Ou a taxa forward só pode ser calculada de um ano para o outro e teríamos a seguinte relação: (1 + i3)^3 = (1+i2)^2 x (1 + f).
bom dia sabe me explicar essa questão: As taxas futuras de DI são influenciadas principalmente pelos contratos de DI do tipo: a) realizados no mercado de balcão b) forward c) fundos referenciados no cdi d) spot A taxa spot é a que mais influencia As taxas futuras de DI porque é a taxa a vista é a forward a termo?
A taxa spot é a taxa do mercado à vista, ou seja, a taxa que você tem para fazer a operação financeira agora. A taxa futura é determinada partindo como base a taxa spot, se houver isso não acontecer haverá oportunidade de arbitragem, que não deveria ocorrer pois representa lucro certo sem investimento. As outras opções da questão são usuárias da taxa futura, ou representam mercado que não afeta diretamente a taxa futura. Abraços!
Interprete a situação da seguinte maneira: se eu deixar o dinheiro aplicado a 11% aa por 2 anos, quanto deve ser a taxa de aplicação do 1o para o 2o ano, se a taxa que eu aplico no 1o ano for de 5% aa.
@@incredulofinanceiro Olá Ricardo não é meu intuito polemizar. Apenas tirar mesmo uma dúvida. Na apresentação vc coloca a taxa de juros spot de 2 anos em 11%. Assim pelo menos é como apresenta. Mas pelo que estou entendendo do seu comentário é que seria a taxa anual de 11%. Portanto, para 2 anos o juro acumulado seria de 23,21%. Nesse caso sim, é que faria sentido a resposta de 17,32% a taxa a termo. Então, minha observação fica muito mais sobre a forma como apresenta pois pode induzir a essa confusão. Grato.
Parabéns pela explicação. Foi a melhor que encontrei. Didática excelente.
A gnt percebe o dominio do conteudo quando ele é transmitido de forma simplificada, mas ainda assim completa! Muito obrigada pela aula!
Excelente conteúdo.....descobri o canal por acaso e até agora o mais didático, simples e objetivo nas explicações. Parabéns pelo trabalhos desenvolvido.
Quebrando a cabeça por horas ai achei esse video e consegui em segundos kkkkkkkkkkk, muito bom !
Ao fazer a média geométrica entre 5% e 17,34% a gnt chega muitíssimo proximo a 11%.É interessante que a formula de fisher bate certinho com a formula da média geométrica, por isso ela é tão representativa
Excelente comunicador finalmente entendi
Maravilha!
Olá Ricardo, será que poderia esclarecer um ponto? Vc comentou no video que era possível obter qq taxa forward importando apenas escrevê-la em função da taxa à vista mais longa que incorpora a forward e que a igualdade da relação estivesse com a soma dos expoentes de um lado igual ao da taxa á vista mais longa. Poderia confirmar se está correto a taxa forward pra 3 anos, por ex, (1 + i3)^3 = (1 + i1) x (1+i2) x (1 + f). Seria isso? Ou a taxa forward só pode ser calculada de um ano para o outro e teríamos a seguinte relação: (1 + i3)^3 = (1+i2)^2 x (1 + f).
Excelente didatica!!! Muito bem explicado, obrigada professor!
Estou estudando para o CEA e seu video agregou por demais meus estudos. Obrigada :)
Super notícia, fico feliz que tenha ajudado. Boa sorte na prova!
Excelente conteúdo!
Muito bom!
muito bom o vídeo professor, finalmente entendi!
Muito bom, esclareceu muito bem com o exemplo, ajudou bastante
Obrigado
Muito bom, Incrédulo!!! Obrigado por compartilhar. Abraço.
Excelente aula prof.!
Topp
bom dia sabe me explicar essa questão:
As taxas futuras de DI são influenciadas principalmente pelos contratos de DI do tipo:
a) realizados no mercado de balcão
b) forward
c) fundos referenciados no cdi
d) spot
A taxa spot é a que mais influencia As taxas futuras de DI porque é a taxa a vista é a forward a termo?
A taxa spot é a taxa do mercado à vista, ou seja, a taxa que você tem para fazer a operação financeira agora. A taxa futura é determinada partindo como base a taxa spot, se houver isso não acontecer haverá oportunidade de arbitragem, que não deveria ocorrer pois representa lucro certo sem investimento. As outras opções da questão são usuárias da taxa futura, ou representam mercado que não afeta diretamente a taxa futura. Abraços!
PARABÉNS PROFESSOR, MUITO OBRIGADO!
íconeeeee
Ficou muito claro! Obrigadaa!
Obrigado pela aula !
Excelente, muito didático. Obrigado!
excelente
Grato!
E se a curva estiver invertida?
Não tem problema, a metodologia é a mesma, só que as taxas forward serão menores que as spot. Abraços!
Acho que está errada a conta. Não pode ser 17%! i2 deve ser igual a 5,35%, enquanto que a a taxa a termo seria de 5,71%, isto é, 1,11/1,05 - 1= 0,0571
A fórmula é (1+spot2anos)^2=(1+spot1ano).(1+forward1a2). A conta do vídeo está ok. Abraços!
Interprete a situação da seguinte maneira: se eu deixar o dinheiro aplicado a 11% aa por 2 anos, quanto deve ser a taxa de aplicação do 1o para o 2o ano, se a taxa que eu aplico no 1o ano for de 5% aa.
@@incredulofinanceiro Olá Ricardo não é meu intuito polemizar. Apenas tirar mesmo uma dúvida. Na apresentação vc coloca a taxa de juros spot de 2 anos em 11%. Assim pelo menos é como apresenta. Mas pelo que estou entendendo do seu comentário é que seria a taxa anual de 11%. Portanto, para 2 anos o juro acumulado seria de 23,21%. Nesse caso sim, é que faria sentido a resposta de 17,32% a taxa a termo. Então, minha observação fica muito mais sobre a forma como apresenta pois pode induzir a essa confusão. Grato.
@@incredulofinanceiro grato