I was surprised by the pessimistic sentiment people have towards AMD in the comment section of last video, made me go back and revisit my analysis and investment thesis in AMD. I'm investing into AMD because I feel its worst may be behind us. I would not invest in AMD 2 quarters ago even if it was 90 dollars a share. I hope this comment will age well. I came across the following quote about investing, I don't remember the exact quote, but it means the following. The quality of your analysis of a business determines whether you're right or not; the market will determine to a greater degree when you're right.
AMD持股30％，-30%可以叫套牢，但我一直没想过卖出。
听完nick的分析，更加确定不能买😂
賣出吧！ 我兒子劍橋物理專研AI， AMD最少落後NVIDIA 2年。AI第二好是谷歌！
一個曾經瀕臨破產的企業對他不要有期望！ 趕快換谷歌就對了
如果以五到八年來看蘇媽真的表現很好呀！而且蘇媽買賽靈思真的是很優秀的決策。現在各家大公司都不想要讓NVDA獨大，多少都要扶AMD的產品。
价值陷阱intc感觉比较是
amd要爆發的前提是技術領先nvda，但目前看來難度很高．現在狀況就是技術落後，本益比又比nvda高，風險太大，買amd不如買nvda
+1
原來這世界只需要GPU
對！內行人都知道👍
我擔心的也是這點, 不少業界人士說軟體差NVDA很多, 還有段差距要克服.
不是AMD不好, 而是直接競爭對手NVDA太強了,老黃又很厲害, 不是Intel那些阿撒布魯CEO在領軍.
@肚圓人團圓 老黃他有人撐腰！誰？銀行控股集團，穩健成長！
amd pe高的原因是因为每个季度会有一大笔来自收购赛灵思产生的goodwill amortization, 这笔花销无关operation 无关cash flow 但却极大的拉低了每个季度的gaap eps 使得pe看起来很高 如果你用non gaap eps来算pe的话 当前pe只有40出头
说的很好 不过你看cash flow 会发现 用P/OCF 或者P/FCF 估值也很高 但跟pe 一样，未来预期的高速增长导致PeG 不到1
@ 另外还有一点是他们q3财报的账面上还有72亿的应收账款（accounts receivable) 这也会导致fcf变低
@@nathanzhu5562 我看他Q3或者最新9月份的财报数据，AR 是 1.5B, AP 是0.83B，所以差值是6.6亿净AR，虽然跟你数值对不上，但是一个意思
AMD=All Money Disappear
😃😃😃
我是上周的put有接到一张AMD 因为有足够多的Nvdia想买点不同的公司 听了nick的话感觉就算是不如nv也不至于亏钱吧 这个视频又有学到东西 谢谢nick 圣诞快乐
帅哥圣诞快乐 感谢你今年的高质量轻松视频
管理層能力還可以做質性分析；舉例GGR的陸學森能力就真的GG，而蘇姿丰或黃仁勳甚至馬斯克，這幾個人都曾經把公司從破產邊緣帶回來，沒有三兩三單憑運氣是做不到的
我30幾歲了,從中學時期就已經用amd,近20年都留意科技界的新聞,就連英特爾有研究量子電腦,我也知道。你們知道嗎?AMD過去和現在最大的問題，是缺乏對軟件的投入，就算現在增加了，也遠遠不夠，蘇媽是是麻省理工電機工程的碩士，半導體的專家，曾經在IBM建功立業，重要的科研團隊帶領人。但軟件不是他的強項。AMD如果重視軟件的投入。相信會不錯。我猜你們應該沒有人比我更清楚。如果你們明白我的意思。就會知道什麼是切入點。
畫面變清晰
雖然你在講股票 但我看你影片感覺好療育
近期AMD數據端、用戶端、遊戲客戶都歡迎Intel，雖然AMD的顯示卡不如NVIDIA但是近期CPU已經領先了Intel，加上股價被低估簡直是黃金買入點
非常详细，学到了不少东西.
我覺得其實就是跟NV的差距所以市場給不出和Nvidia同樣的multiple而已，也許未來會因為AI DC的成長而漲上去，但很難去擴PE multiple
相信nick，跟單幾乎都有賺❤
谢谢，圣诞快乐🎅
Thank you for sharing, so helpful. Merry Christmas, Nick
Nick 那可以看看Novo Nordisk 是價值陷阱呢還是市場過度反應嗎？
NVDA 、AMD我都堅定持有，哪一家跌多了我就再加碼買進，AMD我的平均價是$108總共250股，12月20號股價跌到$118，我還是再加碼買進。因為跌深了總會反彈，而在反彈時可以賣出一些。例如AMD在$227我賣出去了，然後跌到$95再買進。今年漲到$180我再賣出一些。相同的，NVDA也可以這樣做。逢低買入就對了。所以每年我都可以有一些進帳當零用錢。😂
Amd 227卖出？真的准，准到让人无法相信
你這個操作叫抄底哦😂
有你们这些股民 苏妈留下来眼泪💧
這不是堅定持有
目前AMD不是热点，另一个是SMCI. 原因不同，但是有一点相同。护城河差一些，议价能力也就不太行。毛利低，就是这原因。
解釋超清楚，非常受用，感謝尼科
感谢你的详细分析。我想知道你用的这个nonGAP eps 是公司提供的？那实话实说有点一本正经说瞎话的感觉。我的理解是Non GAAP 只能把一次性的开销加回去（比如法律诉讼费用 罚款赔偿等） 股权激励 折扣？ excuse me？ 这个只能加回去算现金流 NonGAAP 可以这么算？？？
是的：一次性的可以剔除、但持續性的要加入可慮（股權激勵）
乾貨滿滿
我覺得AMD可以建倉，可以試試少量買入。尤其是組遊戲PC，因為我是遊戲玩家。Sony PS5 和 PS5 Pro裡面的CPU 和 GPU都是AMD供應的。此外如果要組遊戲PC，Intel 或 AMD的 CPU我個人建議AMD Ryzen R7 9800X3D。這顆CPU簡直就是遊戲PC界裡的神U。顯卡就肯定選英偉達的RTX顯卡。懂電腦的人自然會對AMD有信心。
Date Data Center Client Embedded Gaming
Sep 30, 2024 11.00B 6.20B 3.69B 3.40B
我也是遊戲玩家，我認為Gaming 有再大增長也不會大過Data Center，現在賣主機已經不賺錢了，AMD想爆發只能拚Data Centet
gaming營收不行😅
中國限制未成年使用gaming,所以gaming 要三思
Thank you Nick!! already bought AMD , Wish you have a Merry Christmas🎄
可以買龍頭nvda 買什麼老二？
先按赞后看👍
我前幾天還想說尼克你應該買個好點的鏡頭，不然很多人會以為你像殺豬盤。還好你聰明換個新的，現在終於是你正常的樣子😂。祝你聖誕快樂！
Nick, 我有只股票TIVC今天宣布同意被一间风险投资公司New Enterprise Associates的子公司收购并私有化, 股价瀑涨了60%多, 但我还差0.04才回本呢, 请问我该留还是该卖掉呢？请给点建议好吗？
請問有 wacc 的 google sheet 嗎?
笑死 會說AMD是價值陷阱的一定是某些投資AMD虧錢的人 跌了就開始罵
你如果懂的話你就知道AMD 不行。 第一是NVDIA的CUDA, software上AMD已經落後太多, 自己才剛開始搞。第二 Developer對CUDA的熟悉度高，轉向ROCm有學習成本。第三，NVDIA生態系統的深度與廣度，CUDA的工具和庫比ROCm更全面成熟。Hardware永遠都不是問題，問題是software。數字上肯定是晶片賣的還好，data center有增長之類。NVIDA只會搶更多marketshare
amd cpu佔盈利比例多少？
新订阅了你的频道，谢谢分享。我已经开始进军AMD了，并打算利用每天的价差做低吸高抛。看看2025年的结果。
是的：一次性的可以剔除、但持續性的要加入可慮（股權激勵）
Merry Christmas Nick😆🥳
感謝尼科一直持續分享,MERRY CHRISTMAS 🎉
能看一下每年股数增长稀释的速度吗
謝謝分享非常有幫助!
AMD data center业务盈利很不错的
能說出自己的見解，自負盈虧，都是好的投資策略！
運氣成分太高還是VOO VT簡單暴力
聖誕快樂🎄
我想加入課程，但是無法加入會員，請問我該怎麼辦
I was surprised by the pessimistic sentiment people have towards AMD in the comment section of last video, made me go back and revisit my analysis and investment thesis in AMD. I'm investing into AMD because I feel its worst may be behind us. I would not invest in AMD 2 quarters ago even if it was 90 dollars a share. I hope this comment will age well. I came across the following quote about investing, I don't remember the exact quote, but it means the following. The quality of your analysis of a business determines whether you're right or not; the market will determine to a greater degree when you're right.
AMD 價 值比NVDA 貴， NVDA 才真正被低估
对。那些一直说Amd便宜的请比较两家的财报和股价。如果Amd叫便宜、那nvda就是超级便宜。
可以講ENVX嗎
ADBE是价值陷阱吗？
👍👍👍🙏
如果用財務報表去研究一間科技公司。那英偉達就是超級貴！因為現在的股價是overprice。為什麼呢？因為有一個說法,華爾街不喜歡科技公司大力投入還沒有收益的AI產業。不是不投入，而是要求減少投入！華爾街手持不少M7股份，在管理層有影響力！英偉達如果訂單量下跌,你們就知味道,這裏沒有人比我對科技界的新聞更清楚。我是每天都留意和聽取相關的新聞。時間會證明我說的一切
美超微SMCI也有分析師歸為被低估的股票。不知道是不是價值陷阱？
You are the best！👍👍👍
AMD能夠替代NV的產品可能要等到2027年初才會推出，現在還太早。
明年AMD頂多可以佔領部分筆電、遊戲機的市佔，但跟AI還是沾不上邊。
滿滿的精華阿
Thanks Nick, wish you and your family Merry Christmas!
很棒的分享🎉
既然都是買，為啥不考慮博通？而且重點 現在消息流通那麼快，股價早就反應了 博通未來市場份額肯定比較amd還高
ASIC只是目前阶段的热点，长远来看还得是泛用性的通用计算，AMD NVDA
清倉PLTR就為這隻AMD?
PLTR 已突破前高了
我一直擦螢幕後才發現原那是你的滑鼠標... =..=?
重點是技術不行吧，最近有測試文，amd軟體狀況一堆
AMD軟體從來沒好過，一直都被Intel,NV壓著打。
蘇媽還拿了最佳CEO呢
實至名歸啊，AMD從2015到現在改變太多了
只能說老黃太強
@@bnms123722不怕不识货 就怕货比货
MERRY CHRISTMAS
很多大企业都会怕nvdia长期垄断市场，会支持一下老二，市场就是这样。
Amd如果拆股可以買，一爆就升很多
唉, 現在從119 升回 126.5, 不知道還買不買
蘇媽不是老乾媽，老話一句，百倍本益比不如買NV
謝謝
這類產品差異化小，變化快，建立護城河有點難度。這類產品差異化小，變化快，建立護城河有點難度。
SMCI 比較符合價值陷阱
要找價值陷阱？來香港股市吧，幾乎全都是Trap😂
A股更割喉
Advance money destroyer
我還在想amd是在跌幾個意思的^^"
我認識的台積電工程師...看好台積電的也沒幾個
大多都是漲很多起來才開始說好棒棒
如果是老遊戲玩家都知道，AMD的驅動和軟體，真的是...
别忘了AMD 有很多legacy low margin CPU business
2008年..AMD跌到二美元哦...竟然被炒到200多元..才跌到124.6 它是鉄公雞..從不配一毛股息給小股東們.
能分析一下SMCI嗎
smci这家公司有诚信问题，能跑就跑吧
危邦不入、危股不買
AMD pe100+ operating margin 5-10%, UMC pe 10 less operating margin 20-25%
太難了，還是指數投資簡單
買老二股要小心 股市經濟指標一反轉 先被影響到就是它
我朋友在美超微當會計都不推薦買自家公司了，結果自家公司也是大漲，技術人員不推薦不表示真的不行
amd all in now!
AMD不會是爆發前的NVDA.
不是說AMD不會漲，只是NVDA和AVGO還有Tesla會環比爆發更多
價值投資很好，長期投資不虧，但是價值投資法沒有辦法預測短期漲幅。
短期漲幅是機率模型的，不是安全邊際越高，就越快會估值回歸，因為市場是不理性的。
If you have money, go for NVDA. No brainer.
nick，我半年前就买了你的课程但一直没学完，可不可以给点动力😂
TSM+5%但台股今天平盤😭😭
今天美股也平盤
Amd today ask is $128, I would rather use this amount to buy Nvidia. I had bought Nvidia when it dipped below $130 last week.
let's another 3 months. how the mechanism works. Value investing or doom Value trap
感謝Nick 的分析🤓👍
我是第一次看您的節目。🥇
可以請您分析SMCI ? 謝謝您🤗
聖誕快樂🥳
耶穌祝福大家 😇🎁
之前上半年；120買、140買、200買：
結果後來140賣、120賣、
買200的部分就變虧本了、還少賺Nvda.100%
所以假如沒跌到100以下就沒啥好賺的😊
我們可以一起慫恿8ZZ去買AMD
爆發玩還是老二的話就.....
之前PayPal 大家也是喊價值陷阱阿，現在呢？回到85了
因為牛市吧 之後黑天鵝來就知道了
@@于阿南黑天鵝誰不跌
AMD代工是哪里？ 说大陆苏州AMD现在满产，产线MA都不休假到年后😢
👍👍👍
AMD想變成NVDA?????那除非NVDA變成了AMD🤣🤣🤣
那時候AMD要變Intel了😂
圖表上非常嘔心...看見都不想買
我已經滿倉😂
AMD?
And Pe is 112, isn’t it too high?
因為毛利小五郎